Команда китайских и американских разработчиков создала ИИ ProPicks AI для оценки инвестиционных стратегий. Они хотели выяснить, могут ли нейросети улучшить работу управляющих паевыми фондами, используя только общедоступные данные. Результаты оказались настолько поразительными, что исследователи целый год проверяли свои расчеты, но так и не нашли ошибок. ИИ превзошел 93% управляющих в среднем на 600%.
«Мы получили эти результаты год назад, — рассказывает Эд де Хаан, профессор бухгалтерского учета из Стэнфордской высшей школы бизнеса. — Целый год мы тщательно проверяли данные и модели, пытаясь обнаружить ошибку».
Хотя разработка ProPicks AI заняла год, ИИ быстро освоил выбор акций. Для обучения он использовал рыночные данные с 1980 по 1990 год. На их основе ИИ связал 170 переменных с будущей доходностью акций. Некоторые переменные были простыми, например, процентные ставки и кредитные рейтинги. Другие — сложными, такими как анализ отчетов о прибылях и нормативных документов.
Главное условие: все данные должны были быть открытыми и доступными для любого управляющего фондом. Это позволило ИИ создать прогностическую модель для максимизации доходности.
Затем разработчики предоставили ИИ данные о портфеле из 3300 диверсифицированных фондов США, которыми управляли с 1990 по 2020 год. ИИ пытался улучшить доходность фондов, корректируя портфель раз в квартал.
ИИ действовал по простой схеме: сортировал активы по 10 корзинам в зависимости от их ожидаемой эффективности. Затем заменял менее перспективные активы на более выгодные. Если какие-то активы оказывались совсем плохими, ИИ продавал их и вкладывал деньги в индексный фонд.
Следуя этой стратегии, ИИ менял половину портфеля фондов каждый квартал и увеличил доходность в шесть раз за 30 лет моделирования рынка.
Что это значит для профессиональных инвесторов? Вероятно, они начнут автоматизировать сбор данных.